Alugar ou Financiar

A comparação certa não é parcela contra aluguel

Comparar a parcela do financiamento com o valor do aluguel é a conta que todo mundo faz e ela não responde nada. A comparação que responde é de patrimônio: ao fim do prazo, quem financiou tem o imóvel valorizado menos o saldo devedor; quem alugou tem a entrada, os custos de compra e a diferença mensal, tudo investido e rendendo.

O custo invisível de comprar

ITBI, escritura, registro e avaliação somam de 4% a 6% do valor do imóvel e não viram patrimônio — evaporam na transação. Some IPTU, condomínio e manutenção, que o inquilino não paga ou paga menos, e a diferença mensal a favor de alugar cresce.

O que decide de verdade

Matematicamente, a resposta depende de três números que ninguém conhece de antemão: valorização do imóvel, rentabilidade dos investimentos e por quanto tempo você vai ficar. Abaixo de cinco anos, alugar quase sempre ganha, porque os custos de transação não se diluem. Acima de quinze, a balança tende a virar.

E o que a conta não captura

Estabilidade de morar no que é seu, liberdade de reformar, o risco de o proprietário pedir o imóvel, a disciplina forçada de pagar uma parcela contra a disciplina voluntária de investir a diferença — que é a premissa mais frágil de toda a simulação. Quem aluga e não investe a diferença perde dos dois lados.