Simulador de Viver de Renda

A conta da independência financeira

Para viver de renda você precisa de um patrimônio cujo rendimento cubra seus gastos sem consumir o principal. A conta é direta: patrimônio necessário = gasto mensal desejado ÷ taxa real mensal. O que complica não é a fórmula — é escolher a taxa.

Use taxa real, sempre

Se o patrimônio render 10% nominais com inflação de 4%, a taxa real é 5,77%, não 6%. E é só a parte real que pode ser consumida: gastar o rendimento nominal inteiro significa que o patrimônio encolhe em poder de compra todo ano, e a renda que ele sustenta encolhe junto.

A regra dos 4% e seus limites

A regra popular de sacar 4% do patrimônio por ano vem de um estudo americano dos anos 1990, com carteira americana e horizonte de 30 anos. Ela não foi feita para o Brasil, nem para prazos maiores. Serve como ordem de grandeza, não como garantia — e vale lembrar que ela já falhou em vários períodos históricos.

O que a conta não cobre

Imposto sobre o rendimento, aumento de custo de saúde com a idade, sequência ruim de retornos nos primeiros anos e a possibilidade concreta de você viver mais do que planejou. Todos empurram o patrimônio necessário para cima.